当巩固行业领导地位长荣股份晋位海德堡第一大

巩固行业领导地位 长荣股份晋位海德堡第一大股东

1月23日，长荣股份公告称，公司境外全资子公司拟以2.68欧/股，以现金认购德交所上市公司Heidelberger Druckmaschinen

AG（以下简称“海德堡”）增发的股票2574.38万股，价款合计为6899.33万欧，折合人民币约5.5亿。

本次交易完成后，长荣股份全资子公司将成为海德堡第一大股东，持有海德堡8.46%的股份，此股份是授权资本的一部分且排除了其他股东的认购权。

巩固长荣股份市场地位，扩大产品市场占有率

海德堡在全球市场拥有技术、产品、市场和渠道的多重优势，拥有丰富的运营经验和强所有其他声明可被看做是前瞻性声明大的品牌影响力。

长荣股份通过本次交易，成为海德堡第一大股东并同时签署战略合作协议，有助于持续转型成为印刷行业领先的综合解决方案的服务供应商。同时，有助于扩大产品市场占有率，显著提升经营规模和持续盈利能力，增强对国内外印刷市场的服务能力，以更有效地应对市场竞争。

而海德堡2017财年营业收入为24.65亿欧，数十倍于长荣股份。通过本次交易以及双方达成的战略合作，可为长荣股份拓宽思路，带来新的业绩增长点，有效提升收入水平，为长期发展注入新的动力。

双方形成显著的业务协同效应，有助于国内外业务共同发展

本次交易完成后，长荣股份将与海德堡形成显著的业务协同效应，在产品和技术、市场和渠道、生产和运营管理经验等方面形成优势互补，进一步在全球范围内扩大市场份额。

1、产品和技术协同

长荣股份是国内印后设备的龙头企业，占据较高的市场份额，始终坚持技术创新战略，持续通过自主研发、引进技术等方式，在相关业务领域有丰富技术和知识产权的积累。

而海德堡是全球印前和印中设备的龙头企业，在印刷行业关键细分领域--单张纸胶印机领域占据全球超

40%的市场份额，并多年来以领先的技术引领行业发展，通过数字化战略巩固其技术领先地位。

长荣股份与海德堡的主要产品属于同一行业内不同细分品类，技术积累侧重于各自的业务领域。本次达成战略合作，则可在全球印刷市场形成具有极具影响力的产业联盟，提供印前、印中和印后的一体化产品和服务，为客户提供全套解决方案。

2、市场和渠道协同

长荣股份深耕国内市场多年，在中国印刷设备领域拥有成熟和本土化的市场和渠道优势。而海德堡在全球各主要市场尤其是中国以外可有效的检测管件的爆破压力值的市场建立了广泛、完备的销售渠道、服务络和品牌影响力。

长荣股份可通过海德堡的渠道将产品辐射至全球市场，同时利用扎根中国的本土化经验能使海液压万能试验机送油阀和回油阀参数德堡的中国市场拓展更接地气、更具实效，市场覆盖的广度和深度进一步提高。

此外，双方还将通过协调各自的销售渠道、客户资源、专业人才和计算机可计算和数显材料冲击吸收功、冲击韧性、摆锤扬角及实验平均值业务资质，共同拓展增量市场，进一步提升双方在各自领域的市场竞争力，为客户提供全方位综合性服务。

3、生产和运营管理经验协同

长荣股份多年来专注印刷设备制造领域尤其是印后设备制造领域，积累了丰富的运营经验。海德堡作为一家拥有超过160年历史的全球印刷设备龙头企业，历经市场起伏变化依然处于行业领先地位，拥有国际领先的生产和运营管理经验。

海德堡正着力通过物流和生产工厂的优化、空间整合、印刷机平台的标准化、建立更加精简和有效率的管理架构等一系列措施，从而全面提升运营效率以降低潜在成本。

双方可借鉴彼此管理流程、制度、方法和经验，使中西方管理智慧相结合，形成优势互补、经验协同。

积极走出去，进一步推动长荣股份走向国际化

长荣股份目前在国内印后设备市场尤其是高端烫金机和模切机等领域拥有较高的市场占有率。而海德堡则是全球印刷设备的百年龙头企业，在包括中国在内的世界各地拥有广泛的知名度和品牌认可度。

通过本次交易，长荣股份成为海德堡第一大股东，一方面可快速实现跨越式发展，迅速提升自身的国际知名度，为中国制造和中国创造积极争取国际市场份额。

另一方面，长荣股份可获得成熟稳固的渠道资源，全面提升企业的国际竞争力，有效利用海德堡的国际经销商渠道，快速提升其海外收入份额，促进国际化进程。

因此，本次交易的达成将有助于长荣股份扩大在海外市场的业务覆盖，进一步满足海内外市场对高端智能化印刷设备的需求，为扩大海外客户群体奠定基础，实现国际化发展战略。

综合以上，面对前景广阔的全球市场和快速发展的中国市场，长荣股份与海德堡形成产业联盟，有助于联手为客户提供整体解决方案，互相促进销售，共同分享市场，进而有望重塑全球印刷行业竞争格局。